Stworzenie planu inwestycyjnego może wydawać się bardziej lub mniej skomplikowanym zadaniem szczególnie dla kogoś kto nie do końca interesuje się finansami. Jednak finanse domowe (inaczej domowy budżet) jest pierwszą rzeczą nad jaką musimy mieć kontrolę żeby w ogóle myśleć o oszczędzaniu czy inwestowaniu. Jak stworzyć prosty plan inwestycyjny i zrealizować własny cel finansowy nie poświęcając więcej niż 2 godziny rocznie? Ten artykuł jest przeznaczony dla osób, które chcą zacząć inwestować i szukają odpowiedniej metody, która nie będzie wymagała szerokiej wiedzy na temat poszczególnych spółek giełdowych czy rynków finansowych. Będę chciał pokazać, że wystarczy tylko systematycznie oszczędzać określoną kwotę i zainwestować ją w odpowiednie aktywa aby z dużym prawdopodobieństwem osiągnąć wyznaczony cel.
Kilka tygodni temu przedstawiłem strategię za pomocą, której możemy inwestować w globalne aktywa bazując na momentum relatywnym i absolutnym. Dodatkowo strategia ta aktywnie dostosowuje zaangażowanie w ryzykowne aktywa za pomocą współczynnika ochrony kapitału «crash protection”. Mam na myśli strategię PAA opisaną tutaj. W dzisiejszym wpisie chciałbym zaprezentować podobną strategię, opartą o te same aktywa (ETFy), wykorzystującą momentum absolutne oraz relatywne jak również współczynnik ochrony kapitału (crash protection). Tym co odróżnia ją od strategii PAA jest to, że wprowadza ona dodatkowy ważny parametr do procesu selekcji aktywów – korelację. Strategia ta częściej wybiera aktywa, które są mniej pozytywnie skorelowane z innymi globalnymi aktywami, co powinno spowodować, że nasz portfel będzie bardziej zdywersyfikowany. Przedstawiam strategię GPM (Generalized Protective Momentum).
Czerwiec zakończył się pozytywnie dla 3 z 7 prowadzonych portfeli w ujęciu złotówkowym. Polski złoty umocnił się nie znacznie w stosunku do EUR o 0,13% co można potraktować jako nieistotyny wpływ na końcową wycenę portfeli. Poniżej przedstawiam tabelę pokazującą wycenę na dzień 30.06.2020 oraz komentarz do poszczególnych portfeli.
Przez ostatnie 2 tygodnie pracowałem nad przeniesieniem moich arkuszy excel do google sheets aby umożliwić automatyczną aktualizację portfeli prezentowanych na blogu. Zmusiło mnie to też do ponownego zastanowienia się nad metodą prezentacji wyników portfeli oraz wyborem funduszy ETF do strategii. Poniżej przedstawiam główne zmiany jakie zostały wprowadzone jak również zapowiedź kolejnych ulepszeń, które pojawią się w najbliższym czasie.
Czy jest możliwe przewidywanie przyszłych ruchów rynków i perfekcyjne wstrzelenie się w dołki i szczyty? Każdy kto choć trochę interesuje się rynkami finansowymi wie, że takie rzeczy zdarzają się raz w życiu i są tylko i wyłącznie kwestią przypadku.
A co jakby mieć narzędzie, które za nas będzie dobierało odpowiednie aktywa do portfela dostosowując się do sytuacji panującej na rynku? Dodatkowo stosując zasadę ochrony kapitału zaangażowanie w „ryzykowne” aktywa byłoby dostosowane do zachowania szerokiego rynku aby móc wcześniej przenieść kapitał w „bezpieczne” instrumenty finansowe. Brzmi jak definicja świętego grala, co? Niestety nim nie jest. Mimo wielu zalet ma też wady, o których piszę w dalszej części. Przedstawiam strategię inwestycyjną PAA (Protective Asset Allocation) czyli Ochronna Alokacja Aktywów.
