Strategie pasywne

Witam cię na stronie poświęconej strategiom pasywnym. Znajdziesz tutaj statystyki dla ponad 50 różnych portfeli pasywnych. Takie dane jak historyczna stopa zwrotu, maksymalne obsunięcie kapitału czy zmienność może pomóc ci dobrać odpowiedni portfel dla siebie. Zamieszczone tabele możesz dowolnie sortować lub filtrować używając pola „search”. Kliknij na nazwę konkretnego portfela aby zobaczyć wykresy stopy zwrotu oraz inne szczegółowe charakterystyki.

Nr	Name	CAGR	Max Drawdown	Sharpe Ratio	UPI	Standard Deviation
1	7Twelve	5,46%	-38,56%	0,38	0,49	10,56%
2	Coffeehouse	6,67%	-30,71%	0,54	0,87	9,50%
3	All Seasons	6,55%	-20,02%	0,66	1,19	7,62%
4	Smart Money	5,58%	-33,05%	0,44	0,62	9,33%
5	Global Market I	5,26%	-29,50%	0,40	0,54	9,42%
6	Golden Butterfly	7,12%	-17,88%	0,71	1,51	7,95%
7	Ideal Index	5,47%	-40,49%	0,36	0,46	11,12%
8	IVY	5,96%	-46,09%	0,37	0,45	11,89%
9	Larry Swedroe	5,83%	-19,96%	0,70	1,07	6,21%
10	Merriman Ultimate	6,26%	-33,61%	0,49	0,73	9,73%
11	No Brainer	5,78%	-40,94%	0,34	0,42	12,44%
12	Permanent	5,79%	-16,52%	0,63	1,20	6,82%
13	Pinwheel	6,65%	-37,15%	0,47	0,70	11,00%
14	Core Four	6,32%	-42,75%	0,39	0,45	12,23%
15	Sandwich	5,92%	-29,52%	0,48	0,70	9,13%
16	Three-Fund	5,86%	-28,80%	0,48	0,61	9,15%
17	Growth	5,65%	-43,78%	0,32	0,33	12,80%
18	Moderate	5,35%	-33,12%	0,39	0,46	9,95%
19	Conservative	4,88%	-21,54%	0,46	0,68	7,38%
20	Income	4,25%	-19,48%	0,51	0,71	5,38%
21	Boogleheads Three Funds	5,67%	-43,63%	0,33	0,34	12,69%
22	Boogleheads Four Funds	5,72%	-44,12%	0,33	0,34	12,76%
23	Lazy Portfolio	6,40%	-41,54%	0,44	0,57	11,26%
24	Yale Endowment	7,07%	-39,59%	0,49	0,68	11,33%
25	Minimize FatTails	5,24%	-17,75%	0,60	1,07	6,26%
26	Simple	6,28%	-35,55%	0,45	0,70	10,73%
27	Tobias	5,48%	-34,49%	0,39	0,45	10,18%
28	Talmud	7,20%	-38,79%	0,52	0,74	11,01%
29	Warren Buffet	6,51%	-46,07%	0,36	0,35	13,76%
30	Alpha Architect Robust	6,56%	-41,36%	0,44	0,57	11,62%
31	Couch Potato	6,24%	-27,30%	0,54	0,80	8,74%
32	Margaritaville	5,45%	-38,91%	0,36	0,40	11,10%
33	Family Taxable	6,32%	-38,92%	0,41	0,53	11,81%
34	Global Market II	5,64%	-26,56%	0,46	0,67	9,03%
35	El-Erian	5,84%	-45,12%	0,35	0,45	12,41%
36	GAA	5,72%	-25,16%	0,49	0,78	8,67%
37	Risk Parity	5,47%	-17,91%	0,61	1,03	6,52%
38	GAA5	5,91%	-46,07%	0,37	0,45	11,79%
39	GAA13	6,92%	-40,52%	0,46	0,70	11,80%
40	S&P500	6,77%	-50,97%	0,34	0,32	15,41%
41	Classic 60/40	5,14%	-34,45%	0,35	0,44	10,44%
42	0/100 Stocks/Bonds	3,08%	-23,59%	0,29	0,30	5,40%
43	10/90 Stocks/Bonds	3,51%	-22,10%	0,36	0,43	5,61%
44	20/80 Stocks/Bonds	3,91%	-21,87%	0,39	0,53	6,16%
45	30/70 Stocks/Bonds	4,27%	-22,18%	0,40	0,57	6,99%
46	40/60 Stocks/Bonds	4,60%	-23,19%	0,39	0,56	8,02%
47	50/50 Stocks/Bonds	4,89%	-28,93%	0,37	0,51	9,18%
48	70/30 Stocks/Bonds	5,35%	-39,75%	0,33	0,38	11,76%
49	80/20 Stocks/Bonds	5,53%	-44,83%	0,31	0,34	13,15%
50	90/10 Stocks/Bonds	5,66%	-49,69%	0,29	0,30	14,59%
51	100/0 Stocks/Bonds	5,75%	-54,36%	0,26	0,26	16,07%

Procentowa alokacja aktywów w portfelach

W tabeli znajdziesz wszystkie portfele wraz z podziałem na klasy aktywów. Dodatkowo na górze tabeli zamieściłem propozycję funduszy ETF, które można wykorzystać w celu odwzorowania danego portfela. ETF-y podzielone zostały na te dostępne w Stanach Zjednoczonych oraz dostępne na rynku europejskim (z podziałałem na walutę notowania instrumentu).

									AKCJE												OBLIGACJE						INNE AKTYWA
US ETF	VOO	VTV	VTI	MTUM	IJH	IWM	VBR	VBK	VT	VEA	VEU	EFV	VSS	AVDV	VGK	VPL	VWO	TLT	IEF	SHY	BND	TIP	HYG	LQD	IGOV	GSG	GLD	VNQ
Europa ETF (€)	SXR8	QDVI	XD9U	QDVA	XRSM	IUS3	IUS3 (1)	IUS3 (1)	VWCE	(3)	(2)	IS3S	IUSN	IUSN	XMEU	(4)	IS3N	IS04	IUSM	IBTS	EUNX	IUST	IS0R	IBCD	XGLE	SXRS	4GLD	IQQ6
Europa ETF ($)	CSPX	IUVL	XD9U	IUMO	XRMU	IDP6	IDP6 (1)	IDP6 (1)	VWRA	(3)	(2)	IWVL	WSML	WSML	XMED	(4)	EIMI	IDTL	CBU0	IDBT	IUAA	IDTP	IHYU	LQDE	AGGG	ICOM	PHAU	IDWP
Nazwa portfela	US Large Cap	US Large Cap Value	US Total Stock Market	US Mom. Growth	US Mid Cap	US Small Cap	US Small Cap Value	US Small Cap Growth	All World Stocks	Int. Dev. ex. US	Int. All Stocks ex. US	Int. Stocks Value ex. US	Int. Small Cap ex. US	Int. Small Cap Value ex. US	Europe Stocks	Dev. Asia Pacific	Emer. Markets	US Long Term Bonds	US Interm. Bonds	US Short Term Bonds	US Total Bond Market	US Inf.-Prot. Bonds	US High Yield Bonds	US Corp. Bonds	World Bonds	Comm. GSCI	Gold	REITs	Cash
7Twelve	8,3%				8,3%	8,3%					8,3%						8,3%		17%						8,3%	16,6%		8,3%	8,3%
All Seasons			30%															40%	15%							7,5%	7,5%
Coffeehouse	10%	10%				10%	10%				10%								40%									10%
Smart Money	15%	10%				5%	10%								5%	5%	5%			40%								5%
Global Market I										45%							5%		26%						18%		2%	4%
Golden Butterfly			20%				20%											20%		20%							20%
Ideal Index	6,3%	9,3%					9,3%	6,3%			31%									30%								8%
IVY			20%								20%								20%							20%		20%
Larry Swedroe						15%								7,5%			7,5%		70%
Merriman Ultimate	6%	6%				6%	6%				6%	6%	6%	6%			6%		20%	12%		8%						6%
No Brainer	25%					25%					25%										25%
Permanent			25%															25%									25%		25%
Pinwheel			15%				10%				15%						10%		15%								10%	15%	10%
Core Four			48%								24%								20%									8%
Sandwich	20%					8%					6%		10%				6%		30%						11%			5%	4%
Three- Fund			40%								20%								40%
Growth			52%								28%										16%				4%
Moderate			39%								21%										32%				8%
Conservative			26%								14%										48%				12%
Income			13%								7%										64%				16%
Boogleheads 3 Funds			50%								30%										20%
Boogleheads 4 Funds			50%								30%										10%	10%
Lazy Portfolio			30%							15%							5%			15%		15%						20%
Yale Endowment			30%							15%							5%	15%				15%						20%
Minimize FatTails							15%										15%			35%		35%
Simple		15%				13%	15%					13%					4%					40%
Tobias	34%										33%								33%
Talmud	20%										10%						4%		33%									33%
Warren Buffet	90%																			10%
Alphaa Architect Robust		7,5%		30%			7,5%					7,5%		7,5%					20%							10%		10%
Couch Potato			50%																			50%
Margaritaville			34%								33%											33%
Family Taxable	15%		5%			10%	5%	5%							5%	15%	10%	10%				15%	5%
Global Market II	20%										15%						5%	15%				2%		22%	16%			5%
El-Erian	18%										18%						15%	6%				6%			11%	13%		13%
GAA	18%										12%						4%	14%				2%		20%	15%	5%	5%	5%
Risk Parity	8%										8%								35%					35%		4%	5%	5%
GAA5	20%										20%								20%							20%		20%
GAA13	10%					10%					10%						10%	5%	5%					5%	5%	10%	10%	20%
Clasic 60/40									60%												24%				16%
S&P500	100%
0/100 Stocks/Bonds																					60%				40%
10/90 Stocks/Bonds									10%												54%				36%
20/80 Stocks/Bonds									20%												48%				32%
30/70 Stocks/Bonds									30%												42%				28%
40/60 Stocks/Bonds									40%												36%				24%
50/50 Stocks/Bonds									50%												30%				20%
70/30 Stocks/Bonds									70%												18%				12%
80/20 Stocks/Bonds									80%												12%				8%
90/10 Stocks/Bonds									90%												6%				4%
100/0 Stocks/Bonds									100%

Objaśnienie skrótów użytych w tabeli:

Int. – International (inne niż USA)
Dev. – Developed
Emer. – Emerging
Mom. – Factor Momentum
Interm. – Intermediate
Comm. – Commodities

Zastrzeżenia:
1) Brak odpowiedniego ETF-a można zastąpić innym z ekspozycją tylko na małe spółki (pomijamy faktor)
2) Brak odpowiedniego ETF-a zastępujemy ekspozycją na 4 inne ETF-y w następujących proporcjach:

30% MSCI Europe
25% MSCI Pacyfic ex Japan
15% MSCI Japan
30% MSCI Emerging Markets

3) Brak odpowiedniego ETF-a zastępujemy ekspozycją na 2 inne ETF-y w następujących proporcjach:

60% MSCI Europe
40% MSCI Japan

4) Brak odpowiedniego ETF-a zastępujemy ekspozycją na 2 inne ETF-y w następujących proporcjach:

50% MSCI Pacyfic ex Japan
50% MSCI Japan

Jak ocenić wielkość ryzyka danego portfela?

Jedną z miar ryzyka strategii jest wysokość historycznego, maksymalnego obsunięcia kapitału czy też wielkość odchylenia standardowego. Poniżej zamieściłem dwa wykresy, które pokazują stosunek wspomnianych miar ryzyka w odniesieniu do stopy zwrotu.

Całkowita stopa zwrotu za różne okresy czasowe

Tabela poniżej przedstawia całkowitą stopę zwrotu danego portfela za różne okresy czasowe począwszy od ostatniego pełnego miesiąca.

Nr	Name	1 mo	3 mo	6 mo	12 mo	YTD	3 years	5 years	10 years	20 years
1	7Twelve	-2,02%	6,65%	3,75%	1,56%	4,69%	19,90%	21,49%	47,82%	195,87%
2	Coffeehouse	-2,46%	3,90%	2,70%	3,26%	5,52%	9,43%	21,19%	79,44%	295,26%
3	All Seasons	-2,09%	2,60%	4,64%	1,19%	6,32%	-3,41%	23,04%	65,86%	263,12%
4	Smart Money	-1,84%	4,68%	4,13%	6,36%	6,54%	16,72%	24,51%	76,54%	241,50%
5	Global Market I	-2,37%	2,79%	5,17%	6,58%	7,69%	1,53%	17,79%	58,81%	237,63%
6	Golden Butterfly	-2,09%	3,36%	3,84%	5,88%	6,85%	5,83%	29,22%	76,61%	318,64%
7	Ideal Index	-2,30%	4,62%	3,73%	6,75%	6,61%	15,94%	23,06%	73,64%	256,68%
8	IVY	-1,91%	7,10%	4,91%	1,72%	5,82%	25,56%	29,62%	62,54%	232,70%
9	Larry Swedroe	-2,17%	0,54%	0,87%	-0,42%	2,90%	-7,99%	5,73%	34,26%	189,39%
10	Merriman Ultimate	-2,34%	3,90%	2,85%	4,89%	5,73%	10,22%	18,24%	62,78%	265,80%
11	No Brainer	-2,95%	5,20%	5,78%	8,41%	10,07%	15,05%	26,20%	95,70%	311,58%
12	Permanent	-1,65%	0,96%	4,50%	4,98%	6,25%	-2,95%	26,48%	57,68%	237,17%
13	Pinwheel	-2,48%	4,01%	3,71%	4,82%	6,62%	10,26%	25,58%	73,83%	320,48%
14	Core Four	-2,45%	5,18%	7,78%	8,99%	11,56%	15,53%	35,65%	115,95%	380,03%
15	Sandwich	-2,38%	3,18%	4,56%	4,44%	7,13%	2,51%	16,76%	62,54%	253,89%
16	Three-Fund	-2,12%	3,60%	6,94%	7,55%	9,91%	7,25%	28,40%	89,06%	304,53%
17	Growth	-2,45%	5,63%	8,86%	11,43%	12,68%	17,14%	36,63%	115,94%	354,86%
18	Moderate	-2,15%	4,17%	7,14%	8,60%	10,08%	8,58%	26,77%	84,23%	270,15%
19	Conservative	-1,81%	2,59%	5,27%	5,58%	7,30%	0,28%	17,05%	55,94%	192,97%
20	Income	-1,42%	0,85%	3,22%	2,37%	4,33%	-7,76%	7,51%	30,84%	125,83%
21	Boogleheads Three Funds	-2,44%	5,50%	8,66%	11,30%	12,52%	17,37%	36,79%	115,45%	355,72%
22	Boogleheads Four Funds	-2,43%	5,45%	8,56%	10,91%	12,40%	18,20%	37,69%	116,32%	358,63%
23	Lazy Portfolio	-2,18%	4,23%	4,99%	4,86%	8,23%	13,62%	28,49%	89,66%	306,09%
24	Yale Endowment	-2,65%	3,79%	4,57%	3,61%	8,23%	7,82%	26,81%	94,40%	357,33%
25	Minimize FatTails	-1,48%	2,39%	1,48%	0,88%	3,08%	4,37%	12,92%	35,43%	163,13%
26	Simple	-2,52%	4,92%	1,97%	4,82%	5,05%	18,94%	22,28%	73,68%	272,37%
27	Tobias	-2,24%	3,78%	7,46%	9,14%	10,39%	9,80%	29,72%	89,42%	302,77%
28	Talmud	-2,30%	3,27%	3,43%	1,01%	6,22%	5,94%	22,79%	80,71%	320,05%
29	Warren Buffet	-1,74%	7,25%	13,12%	14,28%	16,85%	30,75%	61,71%	199,88%	478,23%
30	Alpha Architect Robust	-1,47%	7,23%	3,47%	3,76%	3,33%	17,08%	26,97%	97,97%	321,55%
31	Couch Potato	-1,65%	3,83%	7,00%	5,57%	9,79%	12,77%	35,57%	101,02%	294,90%
32	Margaritaville	-2,32%	4,08%	6,66%	8,08%	9,90%	13,62%	30,93%	88,59%	294,10%
33	Family Taxable	-3,00%	4,51%	5,12%	6,56%	8,98%	10,08%	23,82%	88,14%	334,87%
34	Global Market II	-2,42%	2,46%	4,88%	4,27%	7,01%	-4,15%	15,39%	58,53%	235,39%
35	El-Erian	-2,36%	6,34%	5,35%	2,98%	6,41%	16,70%	25,04%	59,99%	252,68%
36	GAA	-2,15%	3,21%	4,92%	3,64%	6,26%	-0,15%	19,12%	53,72%	225,32%
37	Risk Parity	-1,48%	1,32%	3,28%	1,49%	4,17%	-4,28%	15,94%	40,40%	173,75%
38	GAA5	-1,84%	7,06%	5,25%	2,04%	6,04%	26,06%	30,68%	64,26%	231,25%
39	GAA13	-2,53%	5,38%	3,79%	1,97%	5,54%	13,30%	25,55%	63,53%	296,18%
40	S&P500	-1,91%	7,91%	14,24%	15,58%	18,39%	34,66%	68,68%	232,10%	554,15%
41	Classic 60/40	-2,30%	4,04%	6,86%	8,71%	9,66%	6,60%	22,91%	71,01%	238,56%
42	0/100 Stocks/Bonds	-1,18%	-1,00%	1,05%	-0,97%	0,73%	-18,28%	-6,19%	1,94%	58,02%
43	10/90 Stocks/Bonds	-1,41%	-0,04%	2,15%	0,80%	2,38%	-14,30%	-1,45%	11,80%	82,43%
44	20/80 Stocks/Bonds	-1,61%	0,86%	3,19%	2,51%	3,96%	-10,25%	3,33%	22,30%	109,22%
45	30/70 Stocks/Bonds	-1,81%	1,72%	4,18%	4,15%	5,47%	-6,14%	8,17%	33,44%	138,35%
46	40/60 Stocks/Bonds	-1,98%	2,53%	5,12%	5,72%	6,92%	-1,96%	13,05%	45,27%	169,74%
47	50/50 Stocks/Bonds	-2,15%	3,31%	6,01%	7,24%	8,32%	2,28%	17,96%	57,78%	203,23%
48	70/30 Stocks/Bonds	-2,45%	4,74%	7,67%	10,12%	10,95%	10,98%	27,90%	84,98%	275,39%
49	80/20 Stocks/Bonds	-2,59%	5,40%	8,45%	11,48%	12,19%	15,43%	32,91%	99,70%	313,23%
50	90/10 Stocks/Bonds	-2,71%	6,04%	9,19%	12,79%	13,38%	19,94%	37,94%	115,19%	351,46%
51	100/0 Stocks/Bonds	-2,83%	6,64%	9,90%	14,06%	14,54%	24,53%	43,00%	131,47%	389,31%