Dzisiejszy wpis jest kontynuacją serii o instrumentach inwestycyjnych z grupy Return Stacking. 28 maja 2024 roku w Stanach Zjednoczonych zadebiutował nowy instrument RSSY “Return Stacked® U.S. Stocks & Futures Yield ETF”. Postaram się w prosty sposób pokazać co kryje się pod spodem takiego ETF-a i co się stanie gdy dodamy go do naszego portfela. Jeśli interesują cię inne ETF-y z grupy Return Stacking to zajrzyj do poprzednich wpisów o RSST i RSBT oraz NTSX.
Strategia pasywna
Dzisiejszy wpis jest kontynuacją poprzedniego artykułu w temacie Return Stacking. Dlatego też jeśli jeszcze nie zapoznałeś/aś się z tym zagadnieniem to zachęcam aby zacząć od lektury pierwszego artykułu z tej serii. Dodatkowo więcej o managed futures pisałem tutaj. Zamierzam pochylić się nad dość świeżymi produktami jakimi są ETF-y RSST oraz RSBT czyli akcje i obligacje wraz ze strategią managed futures w jednym.
Pojęcie Return Stacking oznacza wykorzystanie dźwigni w strategii inwestycyjnej w celu uwolnienia kapitału, który może być wykorzystany do alokacji w inne aktywa. Dzięki temu z założenia uzyskujemy lepszą dywersyfikację dokładając nisko skorelowane aktywa do głównej części portfela. Fundusze stosujące takie podejście klasyfikowane są jako “capital efficient” czyli pomagające efektywniej wykorzystać dostępny kapitał. Strategie realizowane przez takie fundusze podzielone są z reguły na część “beta” i “alpha”. Beta czyli dostarczenie tego co daje rynek i alpha czyli zwrot powyżej benchmarku realizowany za pomocą dźwigni i aktywnej strategii. Idea ta zwana jest “portable alpha”.
Temat inwestowania w Managed Futures nie jest czymś nowym i sięga lat 80-tych ale mam wrażenie, że dopiero po pojawieniu się instrumentów jakim są ETF-y na Managed Futures, zyskuje na popularności wśród indywidualnych inwestorów. W tym artykule postaram się wyjaśnić co kryje się pod pojęciem Managed Futures? Jakie mamy indeksy na MF i jak są one tworzone? Jak dodanie takich aktywów do portfela może wpłynąć na jego charakterystyki?
Zastanawiasz się jaki portfel pasywny wybrać? Ile obligacji a ile akcji należy dodać do portfela? Złoto, surowce czy może REIT-y? Postanowiłem pomóc ci w podjęciu tak ważnej decyzji tworząc listę najbardziej popularnych portfeli pasywnych na świecie.