Strategia Global Equity Momentum

Strategia Global Equity Momentum (GEM) została opisana w książce Gary’ego Antonacci’ego pt. „Dual Momentum Investing„. Szczegółowy opis strategii w jezyku polskim znajdziesz na stronie Systemtrader.pl. Moim zdaniem Jacek Lempart opisał strategię w najmniejszych szczegółach i warto zajrzeć na jego blog.

Poniżej przedstawiam w skrócie założenia strategii oraz propozycje stworzenia portfela inwestycyjnego biorąc pod uwagę dostępność ETF w polskich biurach maklerskich.

Założenia strategii:

  1. Instrumenty używane do sprawdzania sygnału strategii:

  1. Raz na miesiąc sprawdzamy czy stopa zwrotu z inwestycji w akcje amerykańskie za ostatnie 12 miesięcy jest wyższa od stopy wolnej od ryzyka (momentum absolutne). Czyli czy VOO > BIL
  2. Jeżeli większą stopę zwrotu mamy z VOO to sprawdzamy jak wygląda stopa zwrotu z inwestycji w akcje amerykańskie w porównaniu z akcjami innych rynków (momentum relatywne). Czyli gdy VOO > VEU to inwestujemy w akcje amerykańskie. W innym przypadku inwestujemy w akcje z innych rynków
  3. W przypadku gdy momentum absolutne wypada na korzyść stopy wolnej od ryzyka czyli gdy VOO < BIL to inwestujemy na rynku obligacji
  4. Ewentualne transakcje dokonywane są max 15min przed zamknięciem sesji w ostatni pracujący dzień każdego miesiąca
  5. Do przeliczenia kursu USDPLN zastosowane sa srednie kursy NBP z dnia transakcji
  6. Wszystkie transakcje uwzględniają prowizję od zleceń

Wszystkie ETF-y dobrane do portfela pochodzą z oferty dostępnej w biurze maklerskim mBanku. Dlaczego mBank? Po prostu mam tam rachunek maklerski i postanowiłem zastosować instrumenty oferowane przez ich biuro.

Bezpośredni link do StockCharts gdzie można sprawdzić sygnał strategii. 

Jakie ETF-y zostały wybrane do realizacji strategii uwzględniając dostęp do ETF z polskich biur maklerskich?

(SPY5) – SPDR S&P 500 UCITS – reprezentujący akcje amerykańskie

(EMRD) – SPDR MSCI EMERGING MARKETS UCITS – reprezentujący akcje rynków rozwijających się

(VDTY) – VANGUARD USD TREASURY BOND UCITS – reprezentujący rynek obligacji

Wszystkie trzy ETFy są notowane na giełdzie w Londynie i wyceniane w dolarach amerykańskich.

SPY5 i VDTY dystrybuują dywidendy/kupony odsetkowe. EMRD akumuluje dywidendy.

Portfel GEM będzie prowadzony w ramach strony inwestujdlugoterminowo.pl

Pozdrawiam i życzę tylko udanych inwestycji!

Grzegorz

Dodaj komentarz