W poprzednim wpisie poruszyłem temat oceny ryzyka inwestycji i stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko posługując się dobrze znanym współczynnikiem Sharpe’a. Dziś chciałbym pokazać inną metodę oceny ryzyka inwestycji jaką jest indeks Ulcera (Ulcer index) oraz służący do oceny stopy zwrotu w doniesieniu do ryzyka UPI (Ulcer Performance Index). UPI jest również znany jako wskaźnik Martina (Martin Ratio).
współczynnik sharpe
Czy zastanawialiście się w jaki sposób porównać portfele inwestycyjne? Czy może jak sprawdzić, który fundusz inwestycyjny jest najlepszy? Wiele osób chcących zainwestować swoje oszczędności w fundusz inwestycyjny sprawdza jak dany fundusz radził sobie w przeszłości. Porównują oni stopę zwrotu za dany okres 3-mies., 6-mies., roku itd. i na tej podstawie podejmują decyzję o inwestycji w dany fundusz. A co gdy mamy wiele funduszy o podobnej średniej stopie zwrotu? No i jak porównać, która inwestycja jest bardziej efektywna i mniej ryzykowna?
