Aktualizacja portfeli 10.2026
Miesiąc rozszedł się na dwie strony: Nasdaq-100 -6,7%, akcje momentum -10,5% i rynki wschodzące -6,4%, podczas gdy amerykańskie spółki typu value +5,5%, małe spółki +3,1% i nieruchomości +4,8% rosły. Wyraźnie słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA oraz utrzymanie stóp przez Fed bez zmian sprzyjały obligacjom skarbowym – długoterminowe +5,6%. Złoto oddało -6,6%.
Barometr pozostaje na 77,3% wobec 77,3% miesiąc wcześniej, udział bezpiecznych aktywów spada z 49,9% do 38,1%, a 8 z 11 strategii jest w pełnym Risk-On. Żadna strategia nie zmienia trybu.
Zmiany obejmują 20 z 25 strategii i wszystkie 9 Portfeli ID. Ubywa akcji technologicznych, momentum, japońskich i wschodzących, przybywa akcji typu value, małych spółek, nieruchomości oraz obligacji skarbowych; w wersjach lewarowanych dźwignia zmienia przedmiot z indeksów technologicznych na nieruchomości. Szczegóły w tabeli zmian.
Najlepszy wynik ma The One +3,0%, najsłabszy GFM L2 -5,7%; Portfele ID od -4,4% do -1,0%. W Panelu VIX VIX Model przeszedł na Risk-Off i pod koniec miesiąca wrócił na Risk-On; SlowVIX i SlowVIX Macro bez zmian. W Panelu Crypto pozycje modelowe na BTC i ETH zostały zamknięte.
Poniżej jak zwykle wyniki strategii za ostatni miesiąc.
Klasy aktywów
Wyniki za października 2026 dla wybranych światowych klas aktywów: w dolarze i w przeliczeniu na złotówki (dzienne zamknięcia ETF-ów notowanych w USA, kurs USDPLN z danego dnia).
| ETF | Klasa aktywów | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | ||
| VOO | S&P 500 | -0,86 | 1,61 | 1,45 | 7,13 | 5,76 | 15,08 | 12,08 | 19,98 | 11,75 | 22,91 |
| QQQ | Nasdaq-100 | -6,66 | -4,33 | 0,47 | 6,10 | 3,63 | 12,76 | 10,28 | 18,05 | 12,78 | 24,04 |
| VEU | Świat bez USA | -2,89 | -0,47 | -2,52 | 2,94 | 0,27 | 9,11 | 13,78 | 21,80 | 10,47 | 21,49 |
| VT | Cały świat | -1,60 | 0,86 | -0,08 | 5,51 | 3,37 | 12,48 | 12,32 | 20,24 | 11,06 | 22,15 |
| VWO | Rynki wschodzące | -6,41 | -4,07 | -5,33 | -0,03 | -5,51 | 2,82 | 3,29 | 10,57 | 3,58 | 13,92 |
| IJH | USA średnie spółki | 1,92 | 4,46 | -2,28 | 3,20 | 1,33 | 10,26 | 14,39 | 22,46 | 11,99 | 23,17 |
| IJR | USA małe spółki | 3,12 | 5,69 | -3,21 | 2,22 | 3,01 | 12,09 | 20,63 | 29,13 | 17,70 | 29,44 |
| MCHI | Chiny | -5,98 | -3,63 | -12,06 | -7,13 | -14,20 | -6,64 | -21,35 | -15,80 | -17,77 | -9,56 |
| EWJ | Japonia | -4,67 | -2,29 | 0,56 | 6,20 | 4,84 | 14,08 | 16,13 | 24,32 | 15,70 | 27,25 |
| VGK | Europa | 0,85 | 3,37 | -3,13 | 2,30 | 2,08 | 11,08 | 12,35 | 20,26 | 6,89 | 17,56 |
| VTV | USA value | 5,53 | 8,16 | 4,15 | 9,98 | 11,33 | 21,14 | 25,26 | 34,08 | 21,20 | 33,30 |
| MTUM | USA momentum | -10,47 | -8,24 | -4,98 | 0,34 | 0,35 | 9,20 | 12,51 | 20,44 | 13,96 | 25,33 |
| GSG | Surowce | 4,08 | 6,67 | 15,54 | 22,02 | 7,65 | 17,14 | 59,50 | 70,74 | 60,54 | 76,56 |
| GLD | Złoto | -6,58 | -4,25 | -4,24 | 1,12 | -16,02 | -8,62 | -3,35 | 3,46 | -10,23 | -1,26 |
| VNQ | Nieruchomości | 4,81 | 7,42 | -4,24 | 1,12 | -0,77 | 7,98 | 9,32 | 17,03 | 9,18 | 20,08 |
| IEF | Obligacje USA 7–10 lat | 3,10 | 5,67 | -0,24 | 5,35 | -1,40 | 7,29 | -1,47 | 5,48 | -1,68 | 8,13 |
| TLT | Obligacje USA 20+ lat | 5,64 | 8,28 | 0,69 | 6,33 | -2,18 | 6,45 | -5,15 | 1,53 | -2,83 | 6,87 |
| IBIT | Bitcoin (ETF) | -8,41 | -6,12 | 21,66 | 28,48 | 0,09 | 8,91 | -30,40 | -25,50 | -12,67 | -3,95 |
Barometr
Barometr z Kokpitu Strategii zbiera wszystkie strategie TAA w dwie liczby: udział wersji w trybie Risk-On i łączny udział obligacji skarbowych i gotówki w ich alokacjach. Szczegóły – które strategie i co się zmienia – są w Kokpicie.
Poniżej wyniki wybranych strategii i portfeli z bloga. Wersje EU i USA są liczone tą samą metodą co „Wyniki na żywo" w Kokpicie Strategii: symulacja bez kosztów i podatków, wynik w PLN to ta sama krzywa przeliczona kursem z danego dnia.
Portfele oparte o ETF-y notowane w Europie (UCITS)
Sygnał powstaje na zamknięciu sesji w USA, a transakcja w wersji EU przypada na następną sesję, po cenie zamknięcia.
Stan na 30.10.2026, zamknięcie następnej sesji.
| Strategia / portfel | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | |
| Strategie TAA | ||||||||||
| N-PAA | -0,85 | 0,10 | 6,19 | 8,56 | 7,92 | 11,71 | 19,14 | 23,38 | 18,19 | 23,51 |
| GTAA-12 | -0,69 | 0,26 | 0,03 | 2,26 | 3,83 | 7,48 | 13,00 | 17,03 | 12,47 | 17,53 |
| GTAA-5 | 0,19 | 1,14 | -0,30 | 1,92 | 1,65 | 5,22 | 5,48 | 9,24 | 4,45 | 9,15 |
| AGG-6 | -1,34 | -0,39 | 1,75 | 4,02 | 7,76 | 11,54 | 23,76 | 28,17 | 21,50 | 26,97 |
| AGG-3 | -2,30 | -1,37 | 6,13 | 8,49 | 5,19 | 8,89 | 15,80 | 19,93 | 14,02 | 19,16 |
| GEM | -0,80 | 0,15 | 1,10 | 3,36 | 6,83 | 10,59 | 17,75 | 21,94 | 15,73 | 20,94 |
| N-GPM | 0,04 | 0,99 | 3,16 | 5,46 | 0,72 | 4,25 | 13,96 | 18,02 | 12,67 | 17,74 |
| VAA-G12 | 2,55 | 3,53 | 4,04 | 6,36 | 6,66 | 10,41 | 11,62 | 15,60 | 10,38 | 15,35 |
| DAA-G12 | 0,52 | 1,48 | 3,99 | 6,31 | 5,73 | 9,44 | 12,16 | 16,16 | 11,67 | 16,70 |
| GFM | -3,18 | -2,26 | 1,91 | 4,19 | 3,97 | 7,62 | 9,09 | 12,97 | 9,73 | 14,67 |
| GFM L2 | -5,51 | -4,61 | 3,66 | 5,97 | 1,41 | 4,97 | 7,59 | 11,43 | 6,51 | 11,31 |
| Focus | -1,16 | -0,22 | 8,25 | 10,66 | 3,89 | 7,54 | 11,57 | 15,55 | 11,67 | 16,70 |
| Focus L2 | -4,91 | -4,00 | 9,54 | 11,99 | -0,01 | 3,50 | 11,49 | 15,46 | 6,04 | 10,81 |
| The One | 4,25 | 5,24 | 2,53 | 4,82 | 10,36 | 14,23 | 12,98 | 17,01 | 12,47 | 17,53 |
| SlowVIX | ||||||||||
| SXR8 | 0,25 | 1,21 | 5,51 | 7,87 | 8,34 | 12,14 | 8,99 | 12,87 | 13,05 | 18,14 |
| SXR8-SXRV-SPY4 | -5,30 | -4,40 | 4,60 | 6,93 | 3,71 | 7,35 | 6,67 | 10,47 | 11,16 | 16,16 |
| DBPG | -1,64 | -0,70 | 6,63 | 9,01 | 9,32 | 13,16 | 10,14 | 14,06 | 16,32 | 21,56 |
| 3USL | -3,89 | -2,97 | 6,66 | 9,04 | 8,01 | 11,80 | 6,69 | 10,49 | 15,40 | 20,60 |
| QQQ3 | -19,81 | -19,05 | 1,56 | 3,83 | -9,89 | -6,73 | -13,53 | -10,45 | 2,64 | 7,26 |
| LQQ | -12,66 | -11,83 | 3,90 | 6,22 | -1,96 | 1,49 | -2,13 | 1,36 | 10,23 | 15,19 |
| Portfele ID | ||||||||||
| ID Defensive | -0,96 | -0,01 | 3,17 | 5,47 | 5,07 | 8,76 | 11,01 | 14,96 | 10,97 | 15,97 |
| ID Standard | -2,01 | -1,08 | 2,38 | 4,66 | 5,82 | 9,54 | 11,06 | 15,01 | 11,02 | 16,02 |
| ID Classic | -0,21 | 0,74 | 2,26 | 4,54 | 6,66 | 10,41 | 10,85 | 14,80 | 11,03 | 16,03 |
| ID Offensive | -2,42 | -1,49 | 2,46 | 4,75 | 4,48 | 8,15 | 9,14 | 13,03 | 10,85 | 15,83 |
| ID Aggressive | -2,72 | -1,79 | 3,32 | 5,62 | 5,75 | 9,47 | 10,12 | 14,04 | 12,38 | 17,44 |
| ID Classic Lev | -1,61 | -0,67 | 4,74 | 7,08 | 6,40 | 10,13 | 10,07 | 13,99 | 9,75 | 14,69 |
| ID Extreme 2 | -3,89 | -2,97 | 4,62 | 6,95 | 4,61 | 8,29 | 9,02 | 12,91 | 10,38 | 15,35 |
Portfele oparte o ETF-y notowane w Stanach Zjednoczonych
Transakcja na zamknięciu tej samej sesji, na której powstał sygnał – tak samo liczą backtesty.
Stan na 30.10.2026, zamknięcie tego dnia.
| Strategia / portfel | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | |
| Strategie TAA | ||||||||||
| N-PAA | -1,22 | 1,24 | 2,85 | 8,62 | 0,49 | 9,35 | 11,81 | 19,69 | 9,60 | 20,55 |
| GTAA-12 | -0,26 | 2,22 | -0,89 | 4,67 | -0,58 | 8,18 | 9,65 | 17,38 | 8,05 | 18,84 |
| GTAA-5 | -0,50 | 1,98 | -1,74 | 3,77 | -2,19 | 6,43 | 3,21 | 10,48 | 0,64 | 10,69 |
| AGG-6 | -0,15 | 2,34 | 0,92 | 6,58 | 2,19 | 11,20 | 18,21 | 26,55 | 15,30 | 26,81 |
| AGG-3 | -2,13 | 0,31 | 3,04 | 8,81 | 1,36 | 10,29 | 13,09 | 21,06 | 9,81 | 20,78 |
| GEM | -2,89 | -0,47 | -2,52 | 2,94 | 0,27 | 9,11 | 13,78 | 21,80 | 10,47 | 21,49 |
| N-GPM | -0,86 | 1,61 | 0,28 | 5,90 | -3,53 | 4,97 | 14,38 | 22,44 | 12,22 | 23,42 |
| VAA-G12 | 0,92 | 3,43 | 0,31 | 5,93 | 0,33 | 9,17 | 3,87 | 11,19 | 1,88 | 12,05 |
| DAA-G12 | -0,75 | 1,72 | 0,05 | 5,65 | -0,44 | 8,34 | 7,70 | 15,29 | 6,18 | 16,78 |
| GFM | -3,49 | -1,09 | -2,09 | 3,40 | -2,92 | 5,64 | 1,76 | 8,93 | 0,84 | 10,91 |
| GFM L2 | -5,61 | -3,26 | 0,17 | 5,78 | -3,68 | 4,81 | 1,06 | 8,18 | 0,34 | 10,36 |
| Focus | -1,29 | 1,17 | 5,90 | 11,83 | -3,18 | 5,36 | 4,08 | 11,41 | 2,17 | 12,37 |
| Focus L2 | -4,79 | -2,42 | 7,28 | 13,29 | -6,08 | 2,19 | 4,71 | 12,09 | 0,72 | 10,78 |
| The One | 3,10 | 5,67 | -0,28 | 5,30 | 2,89 | 11,96 | 8,06 | 15,68 | 6,02 | 16,61 |
| SlowVIX | ||||||||||
| SPY | -0,91 | 1,56 | 1,41 | 7,10 | 2,41 | 11,44 | 5,48 | 12,92 | 8,22 | 19,03 |
| SPY-QQQ-VO | -6,66 | -4,33 | 0,47 | 6,10 | -2,94 | 5,62 | 2,19 | 9,39 | 5,64 | 16,18 |
| SSO | -2,39 | 0,04 | 1,18 | 6,85 | 1,58 | 10,54 | 3,27 | 10,55 | 10,66 | 21,71 |
| SPXL | -3,82 | -1,43 | 0,91 | 6,56 | 0,80 | 9,68 | 0,76 | 7,86 | 12,83 | 24,10 |
| TQQQ | -20,53 | -18,55 | -3,85 | 1,53 | -18,08 | -10,86 | -21,48 | -15,95 | -1,10 | 8,77 |
| QLD | -13,65 | -11,50 | -1,26 | 4,27 | -9,88 | -1,94 | -10,30 | -3,97 | 3,76 | 14,12 |
| Portfele ID | ||||||||||
| ID Defensive | -1,85 | 0,60 | -0,80 | 4,75 | -1,40 | 7,30 | 5,38 | 12,81 | 4,11 | 14,50 |
| ID Standard | -2,61 | -0,18 | -1,55 | 3,96 | -1,56 | 7,11 | 3,50 | 10,79 | 2,07 | 12,26 |
| ID Classic | -0,86 | 1,62 | -1,30 | 4,23 | -0,53 | 8,23 | 4,35 | 11,71 | 2,99 | 13,27 |
| ID Offensive | -2,81 | -0,39 | -1,13 | 4,40 | -1,70 | 6,96 | 2,80 | 10,05 | 3,29 | 13,60 |
| ID Aggressive | -3,16 | -0,75 | -1,11 | 4,43 | -1,40 | 7,29 | 2,97 | 10,22 | 4,41 | 14,84 |
| ID Classic Lev | -2,13 | 0,31 | 0,13 | 5,74 | 0,43 | 9,28 | 4,39 | 11,75 | 4,19 | 14,59 |
| ID Extreme | -2,63 | -0,20 | -0,44 | 5,14 | -3,54 | 4,97 | 1,95 | 9,13 | 4,30 | 14,71 |
| ID Extreme 2 | -4,35 | -1,97 | 0,21 | 5,82 | -1,46 | 7,22 | 2,78 | 10,03 | 4,59 | 15,03 |
| ID Crazy | -3,46 | -1,05 | -0,56 | 5,01 | -4,03 | 4,43 | 1,61 | 8,77 | 5,19 | 15,70 |
Aktualna alokacja strategii i Portfeli ID jest w Panelu Strategii TAA, sygnały SlowVIX w Panelu Strategii VIX, a pełne wyniki i porównania w Porównywarce strategii. Wszystko w jednym miejscu: Kokpit Strategii (Premium).
Pozdrawiam i życzę tylko udanych inwestycji!
Grzegorz