Aktualizacja portfeli 09.2026
Szeroki indeks amerykański zamknął miesiąc na -0,3%, Nasdaq-100 na +3,3%, a koszyk momentum na +5,9%. Wyraźnie słabiej wypadły małe spółki USA (-5,5%), Europa (-5,1%) i Chiny (-4,6%). Podwyżka stóp w USA ciążyła obligacjom – papiery 7–10 lat spadły o -3,4%, długoterminowe o -5,4%. Złoto cofnęło się o -6,8%, nieruchomości o -6,3%, surowce zyskały +4,5%.
W Barometrze udział Risk-On zmniejszył się z 81,8% do 77,3%, a udział obligacji skarbowych i gotówki wzrósł z 20,2% do 49,9%.
W zapowiedzi na październik widać zmiany w 16 z 25 strategii i we wszystkich 9 Portfelach ID. Ubywa złota, nieruchomości i małych spółek USA oraz surowców; przybywa dużych spółek amerykańskich, momentum, Japonii i obligacji skarbowych.
Najlepiej wypadła Focus L2 (+5,3%), najsłabiej The One Lev2 VEA (-3,4%); Portfele ID od -1,5% (ID Classic) do +0,7% (ID Extreme 2).
Poniżej jak zwykle wyniki strategii za ostatni miesiąc.
Klasy aktywów
Wyniki za września 2026 dla wybranych światowych klas aktywów: w dolarze i w przeliczeniu na złotówki (dzienne zamknięcia ETF-ów notowanych w USA, kurs USDPLN z danego dnia).
| ETF | Klasa aktywów | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | ||
| VOO | S&P 500 | -0,32 | 2,51 | 2,31 | 4,89 | 17,93 | 21,35 | 15,77 | 22,56 | 12,73 | 20,79 |
| QQQ | Nasdaq-100 | 3,32 | 6,24 | 0,56 | 3,10 | 28,44 | 32,16 | 23,80 | 31,06 | 20,83 | 29,48 |
| VEU | Świat bez USA | -2,45 | 0,32 | -0,70 | 1,81 | 11,26 | 14,48 | 19,29 | 26,29 | 13,76 | 21,89 |
| VT | Cały świat | -1,43 | 1,36 | 0,83 | 3,38 | 14,83 | 18,15 | 16,45 | 23,29 | 12,86 | 20,93 |
| VWO | Rynki wschodzące | -1,81 | 0,97 | -0,45 | 2,07 | 10,07 | 13,26 | 12,51 | 19,11 | 11,20 | 19,16 |
| IJH | USA średnie spółki | -4,22 | -1,51 | -6,41 | -4,04 | 7,14 | 10,24 | 11,67 | 18,23 | 9,88 | 17,74 |
| IJR | USA małe spółki | -5,53 | -2,85 | -7,94 | -5,61 | 10,16 | 13,35 | 15,96 | 22,77 | 14,13 | 22,29 |
| MCHI | Chiny | -4,62 | -1,92 | 2,27 | 4,86 | -6,49 | -3,78 | -19,24 | -14,51 | -12,54 | -6,29 |
| EWJ | Japonia | 1,65 | 4,53 | 4,49 | 7,13 | 16,05 | 19,41 | 26,74 | 34,17 | 21,36 | 30,04 |
| VGK | Europa | -5,07 | -2,38 | -1,72 | 0,76 | 7,00 | 10,10 | 12,09 | 18,67 | 5,98 | 13,57 |
| VTV | USA value | -3,46 | -0,72 | -0,39 | 2,13 | 11,19 | 14,41 | 18,23 | 25,17 | 14,85 | 23,07 |
| MTUM | USA momentum | 5,87 | 8,86 | -7,25 | -4,90 | 32,64 | 36,48 | 24,58 | 31,89 | 27,29 | 36,39 |
| GSG | Surowce | 4,53 | 7,49 | 24,37 | 27,51 | 10,29 | 13,49 | 54,85 | 63,94 | 54,25 | 65,28 |
| GLD | Złoto | -6,75 | -4,11 | 3,38 | 6,00 | -11,49 | -8,93 | 7,14 | 13,42 | -3,90 | 2,97 |
| VNQ | Nieruchomości | -6,26 | -3,60 | -6,25 | -3,88 | 2,82 | 5,80 | 1,75 | 7,72 | 4,17 | 11,62 |
| IEF | Obligacje USA 7–10 lat | -3,35 | -0,62 | -4,58 | -2,17 | -4,51 | -1,74 | -3,75 | 1,90 | -4,64 | 2,18 |
| TLT | Obligacje USA 20+ lat | -5,38 | -2,70 | -8,95 | -6,65 | -8,18 | -5,52 | -8,98 | -3,64 | -8,02 | -1,44 |
| IBIT | Bitcoin (ETF) | 5,98 | 8,98 | 42,20 | 45,80 | 23,22 | 26,78 | -27,17 | -22,90 | -4,65 | 2,17 |
Barometr
Barometr z Kokpitu Strategii zbiera wszystkie strategie TAA w dwie liczby: udział wersji w trybie Risk-On i łączny udział obligacji skarbowych i gotówki w ich alokacjach. Szczegóły – które strategie i co się zmienia – są w Kokpicie.
Poniżej wyniki wybranych strategii i portfeli z bloga. Wersje EU i USA są liczone tą samą metodą co „Wyniki na żywo" w Kokpicie Strategii: symulacja bez kosztów i podatków, wynik w PLN to ta sama krzywa przeliczona kursem z danego dnia.
Portfele oparte o ETF-y notowane w Europie (UCITS)
Sygnał powstaje na zamknięciu sesji w USA, a transakcja w wersji EU przypada na następną sesję, po cenie zamknięcia.
Stan na 30.09.2026, zamknięcie następnej sesji.
| Strategia / portfel | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | EUR | PLN | |
| Strategie TAA | ||||||||||
| N-PAA | 3,30 | 4,09 | 1,45 | 2,98 | 13,53 | 15,51 | 25,14 | 27,97 | 17,34 | 21,46 |
| GTAA-12 | 0,41 | 1,18 | -0,55 | 0,95 | 7,90 | 9,78 | 16,88 | 19,53 | 13,20 | 17,17 |
| GTAA-5 | -0,17 | 0,60 | -0,05 | 1,46 | 1,66 | 3,43 | 8,68 | 11,14 | 4,26 | 7,92 |
| AGG-6 | 2,26 | 3,05 | -1,52 | -0,03 | 15,46 | 17,46 | 30,38 | 33,33 | 23,05 | 27,37 |
| AGG-3 | 5,05 | 5,86 | 0,60 | 2,12 | 11,96 | 13,91 | 23,60 | 26,40 | 16,52 | 20,62 |
| GEM | -0,06 | 0,71 | 0,80 | 2,32 | 15,48 | 17,49 | 24,69 | 27,51 | 16,67 | 20,77 |
| N-GPM | 1,56 | 2,34 | 1,18 | 2,71 | 3,31 | 5,10 | 19,58 | 22,28 | 12,48 | 16,43 |
| VAA-G12 | 1,04 | 1,82 | -2,72 | -1,25 | 5,71 | 7,55 | 14,39 | 16,98 | 7,53 | 11,31 |
| DAA-G12 | 2,28 | 3,06 | -0,15 | 1,36 | 5,98 | 7,82 | 17,76 | 20,42 | 11,00 | 14,90 |
| GFM | 2,60 | 3,39 | -2,05 | -0,57 | 9,07 | 10,96 | 16,68 | 19,32 | 13,20 | 17,17 |
| GFM L2 | 4,79 | 5,59 | 0,10 | 1,61 | 9,74 | 11,64 | 21,04 | 23,77 | 12,59 | 16,54 |
| Focus | 5,42 | 6,23 | -2,23 | -0,76 | 6,32 | 8,17 | 14,85 | 17,45 | 12,71 | 16,67 |
| Focus L2 | 7,30 | 8,13 | 0,21 | 1,72 | 7,84 | 9,72 | 28,22 | 31,12 | 11,25 | 15,16 |
| The One | -0,87 | -0,10 | -0,61 | 0,89 | 7,47 | 9,34 | 14,49 | 17,08 | 8,07 | 11,86 |
| SlowVIX | ||||||||||
| SXR8 | 2,90 | 3,70 | 3,94 | 5,52 | 18,24 | 20,29 | 13,87 | 16,45 | 12,77 | 16,73 |
| SXR8-SXRV-SPY4 | 6,64 | 7,46 | 2,11 | 3,66 | 25,70 | 27,88 | 17,98 | 20,65 | 17,38 | 21,50 |
| DBPG | 3,01 | 3,80 | 5,92 | 7,52 | 34,63 | 36,97 | 20,12 | 22,84 | 18,26 | 22,42 |
| 3USL | 2,94 | 3,74 | 6,98 | 8,60 | 50,47 | 53,08 | 21,50 | 24,25 | 20,08 | 24,30 |
| QQQ3 | 14,05 | 14,93 | -0,83 | 0,67 | 73,01 | 76,01 | 26,06 | 28,91 | 28,01 | 32,50 |
| LQQ | 10,50 | 11,35 | 1,50 | 3,03 | 49,81 | 52,41 | 25,55 | 28,39 | 26,21 | 30,64 |
| Portfele ID | ||||||||||
| ID Defensive | 2,40 | 3,19 | -0,90 | 0,60 | 7,24 | 9,10 | 17,40 | 20,06 | 11,94 | 15,87 |
| ID Standard | 2,42 | 3,21 | -0,98 | 0,52 | 9,74 | 11,64 | 17,80 | 20,46 | 13,19 | 17,16 |
| ID Classic | 1,21 | 1,99 | -1,38 | 0,11 | 8,54 | 10,43 | 15,96 | 18,58 | 11,25 | 15,16 |
| ID Offensive | 2,62 | 3,40 | -1,35 | 0,14 | 11,58 | 13,52 | 16,11 | 18,73 | 13,49 | 17,48 |
| ID Aggressive | 2,72 | 3,51 | 0,30 | 1,82 | 16,79 | 18,82 | 18,49 | 21,17 | 15,42 | 19,48 |
| ID Classic Lev | 2,53 | 3,32 | -0,06 | 1,45 | 10,25 | 12,16 | 19,42 | 22,12 | 11,53 | 15,45 |
| ID Extreme 2 | 4,05 | 4,85 | 0,81 | 2,34 | 16,58 | 18,61 | 21,59 | 24,34 | 14,80 | 18,83 |
Portfele oparte o ETF-y notowane w Stanach Zjednoczonych
Transakcja na zamknięciu tej samej sesji, na której powstał sygnał – tak samo liczą backtesty.
Stan na 30.09.2026, zamknięcie tego dnia.
| Strategia / portfel | 1M [%] | 3M [%] | 6M [%] | 12M [%] | YTD [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | USD | PLN | |
| Strategie TAA | ||||||||||
| N-PAA | 1,07 | 3,93 | 0,96 | 3,51 | 7,07 | 10,17 | 16,31 | 23,13 | 10,64 | 18,55 |
| GTAA-12 | -1,54 | 1,25 | 0,14 | 2,67 | 2,67 | 5,65 | 10,21 | 16,68 | 8,39 | 16,14 |
| GTAA-5 | -1,90 | 0,88 | -0,90 | 1,60 | -0,60 | 2,28 | 4,95 | 11,11 | 1,15 | 8,38 |
| AGG-6 | -0,53 | 2,28 | -0,76 | 1,75 | 6,59 | 9,68 | 19,37 | 26,37 | 15,55 | 23,82 |
| AGG-3 | 2,31 | 5,21 | 1,42 | 3,98 | 7,89 | 11,01 | 17,36 | 24,25 | 12,39 | 20,43 |
| GEM | -2,45 | 0,32 | -0,70 | 1,81 | 11,26 | 14,48 | 19,97 | 27,01 | 13,76 | 21,89 |
| N-GPM | -1,03 | 1,77 | 1,51 | 4,07 | 1,28 | 4,21 | 18,49 | 25,44 | 13,19 | 21,28 |
| VAA-G12 | -0,77 | 2,04 | -3,60 | -1,16 | -0,39 | 2,49 | 5,90 | 12,11 | 1,06 | 8,29 |
| DAA-G12 | -0,09 | 2,74 | -0,80 | 1,71 | 0,51 | 3,42 | 11,85 | 18,42 | 7,06 | 14,72 |
| GFM | -0,28 | 2,54 | -4,51 | -2,09 | 0,44 | 3,35 | 6,62 | 12,88 | 4,62 | 12,10 |
| GFM L2 | 1,47 | 4,35 | -1,47 | 1,02 | 1,89 | 4,84 | 11,30 | 17,84 | 6,44 | 14,05 |
| Focus | 3,92 | 6,86 | -3,01 | -0,56 | -2,06 | 0,78 | 5,49 | 11,68 | 3,51 | 10,91 |
| Focus L2 | 5,27 | 8,26 | -2,05 | 0,43 | -1,51 | 1,34 | 18,02 | 24,95 | 5,79 | 13,35 |
| The One | -3,39 | -0,65 | -4,13 | -1,71 | 0,08 | 2,98 | 6,34 | 12,58 | 2,84 | 10,19 |
| SlowVIX | ||||||||||
| SPY | -0,33 | 2,49 | 2,38 | 4,97 | 14,20 | 17,51 | 8,98 | 15,38 | 9,21 | 17,02 |
| SPY-QQQ-VO | 3,32 | 6,24 | 0,56 | 3,10 | 20,31 | 23,79 | 12,09 | 18,67 | 13,18 | 21,27 |
| SSO | -1,20 | 1,60 | 3,06 | 5,67 | 26,30 | 29,96 | 10,17 | 16,63 | 13,38 | 21,49 |
| SPXL | -2,07 | 0,71 | 3,96 | 6,59 | 39,65 | 43,70 | 10,87 | 17,37 | 17,32 | 25,71 |
| TQQQ | 8,71 | 11,78 | -3,48 | -1,04 | 57,15 | 61,70 | 11,53 | 18,07 | 24,45 | 33,35 |
| QLD | 6,02 | 9,03 | -1,12 | 1,38 | 38,68 | 42,69 | 13,19 | 19,83 | 20,17 | 28,76 |
| Portfele ID | ||||||||||
| ID Defensive | -0,17 | 2,66 | -2,27 | 0,20 | 0,52 | 3,43 | 9,83 | 16,27 | 6,17 | 13,76 |
| ID Standard | -0,34 | 2,49 | -3,84 | -1,41 | 0,99 | 3,91 | 7,54 | 13,85 | 4,91 | 12,41 |
| ID Classic | -1,53 | 1,26 | -4,31 | -1,89 | 0,35 | 3,25 | 6,58 | 12,83 | 3,96 | 11,39 |
| ID Offensive | -0,31 | 2,51 | -3,07 | -0,62 | 4,46 | 7,49 | 7,27 | 13,56 | 6,37 | 13,98 |
| ID Aggressive | -0,56 | 2,26 | -2,25 | 0,22 | 8,23 | 11,37 | 8,49 | 14,85 | 7,92 | 15,64 |
| ID Classic Lev | -0,47 | 2,35 | -2,32 | 0,15 | 2,64 | 5,61 | 10,95 | 17,46 | 6,54 | 14,16 |
| ID Extreme | -0,83 | 1,98 | -6,84 | -4,48 | 5,98 | 9,05 | 9,47 | 15,89 | 7,17 | 14,84 |
| ID Extreme 2 | 0,69 | 3,54 | -1,33 | 1,16 | 8,57 | 11,72 | 12,30 | 18,89 | 9,43 | 17,26 |
| ID Crazy | -0,64 | 2,17 | -6,88 | -4,53 | 9,48 | 12,65 | 10,64 | 17,13 | 9,02 | 16,82 |
Aktualna alokacja strategii i Portfeli ID jest w Panelu Strategii TAA, sygnały SlowVIX w Panelu Strategii VIX, a pełne wyniki i porównania w Porównywarce strategii. Wszystko w jednym miejscu: Kokpit Strategii (Premium).
Pozdrawiam i życzę tylko udanych inwestycji!
Grzegorz