Aktualizacja portfeli 05.2024
Po kwietniowej korekcie można powiedzieć, że nie ma już śladu. S&P500 zyskał 5,03%, techniczny Nasdaq 6,34% a pozostałe rynki akcyjne ex-US 3,95%. Wzrosty odnotowaliśmy na szerokim rynku wliczając małe i średnie spółki z USA jaki również rynki wschodzące. Powrócił optymizm ale czy długo się utrzyma przekonamy się wkrótce. Zobaczymy czy powiedzenie „Sell in May and go away” będzie miało zastosowanie w tym roku. Ze statystycznego punktu widzenia wkraczamy w okres roku gdzie zwroty z akcji nie są najwyższe.
Poniżej jak zwykle przedstawiam wyniki strategii za ostatni miesiąc.
Wyniki za ostatni miesiąc dla wybranych światowych klas aktywów w ujęciu dolarowym.
Poniżej prezentowane są wyniki za ostatni miesiąc tylko dla wybranych portfeli z tych dostępnych na blogu. Szczegółowe wyniki wszystkich portfeli/strategii znajdziecie w odpowiedniej zakładce w menu głównym lub klikając na odpowiedni link na końcu tego wpisu.
Portfele oparte o ETF-y notowane w Europie (UCITS)
Portfele oparte o ETF-y notowane w Stanach Zjednoczonych
Aktualna alokacja dla poszczególnych strategii dostępna jest w zakładce Portfele w menu głównym. Strategia GFM, DAA, VIX-Model, SlowVIX oraz Portfele ID dostępne są w zakładce Premium. Wyniki strategii pasywnych znajdziesz w zakładce Strategie/Strategie pasywne
Pozdrawiam i życzę tylko udanych inwestycji!
Grzegorz
Hej, hej.
Z tego co pamiętam, opisywałeś tu różne strategie prof. Kellera, nie myślisz, by rozwinąć ten temat o jego najnowszą strategię? (Chyba że to przeoczyłem)
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4166845
Pozdrawiam
Hej Przemek,
Już od dłuższego czasu przymierzałem się do opisania strategii BAA. Nie wiem czy zdążę przed wakacjami ale jest to na mojej liście „to do” 🙂
Dzięki za pomysł.
I fajnie, że kontynuujesz ten wątek, jeżeli chodzi o tego typu strategie inwestycyjne.
Ja cały czas trzymam się mojej autorskiej strategii momentum, którą tu kiedyś nawet dość dokładnie opisałem pod jednym z postów.
Choć nie ukrywam, to jest moja strategia pomocnicza do mojej strategii opartej na inwestowaniu w najlepsze spółki z danego sektora z rynku USA, EU i NL – kiedy wszystko jest dla mnie za drogie, to w nią inwestuję dla dążenia za momentum na runkach. A tak to kupuję akcje gdy są dużo poniżej swojej średniej, wychodzę wszak z założenia, że wszystko dąży do średniej z odchyłami w dół (dobry moment na kupno) i w górę (wtedy można część akcji sprzedać i w co innego zainwestować).
Hej Przemek,
Jeśli chodzi o tą strategię dla indywidualnych spółek to w jaki sposób je wybierasz? Jak wygląda proces decyzyjny? Kiedy kupujesz/sprzedajesz?
Ja to mam czysto matematyczne (a dokładniej mówiąc statystyczne) podejście do kupowania akcji, wybieram zawsze z najlepszych spółek z danego sektora z rynku USA, EU i NL.
I tak, niech będzie rynek EU tak po krótce:
na chwilę obecną mam na oku 11 spółek z tego sektora z największą kapitalizacją (wybieram tylko spółki notowane na Euronext) – Allianz, Air Liquide, Shell, Engie, L’Oreal, Deutsche Telekom, Vonovia, Louis Vuitton, Siemens, Sanofi, ASML.
Spółki kupuję na dołku, czyli ich cena musi być poniżej pewnych kryteriów – u mnie jest to średnia z:
odchylenia od średniej SMA z ostatnich 10 miesięcy (tu min. 5% skorygowane o wskaźnik beta)
odchylenia od maksymalnej ceny z ostatnich 52 tygodni (tu min. 20% skorygowane o wskaźnik beta)
odchylenia od średniej wyznaczonej regresją liniową z ostatnich 5 lat (tu o medianę odchylenia procentowego w dół z ostatnich 5 lat)
Im większe odchylenie i im większe dywidendy spółka wypłaca, tym ma u mnie wyższy wskaźnik kupna, ta, która ma najwyższy mnożnik, zostanie przeze mnie kupiona. Im wyższy wskaźnik kupna, tym i więcej euro inwestuję w daną spółkę – np. przy wskaźniku 1,00 – ustalam stawkę bodaj 750 € – im wyżśzy mnożnik, tym więcej kasy wrzucam w daną spółkę.
Max. 1 spółkę kupuję w miesiącu, chyba, że S&P500 jest poniżej 10% (wtedy kupuję dwie) bądź 20% (wtedy 3 kupuję) od swojej maksymalnej wartości z okresu ostatnich 52 tygodni.
A kiedy sprzedaję? Albo jeżeli spółka na koniec miesiąca przestanie być top1 (to miało miejsce u mnie z Apple, które kilka miesięcy temu na Microsoft zamieniłem), albo osiągnie cenę sprzedaży, czyli u mnie jest to wyższa cena wyliczana z:
odchylenia od średniej wyznaczonej regresją liniową z ostatnich 5 lat (tu o dwukrotność mediany odchylenia procentowego w górę z ostatnich 5 lat)
maksymalną cenę zamknięcia miesiąca z okresu ostatnich 18 miesięcy skorygowaną a medianę wzrostu cen w danym miesiącu – czyli np. jeżeli cena w ostatnich 6 miesiącach spadła 2 razy, to tego nie biorę pod uwagęw ogóle, a 4 razy wzrosła – to z tych 4 prób liczę medianę – jako że liczę to dla okresu ostatnich 5 lat, to tych prób na podstawie których wylicza medianę jest ok 20-40.
i tak, sprzedaję tylko tyle, by mi się wkład z minimalną mawiązką zwrócił – resztę akcji zostawiam na dywidendy.
Dzięki temu kupiłem np. ponad 1000 akcji Shella w roku 2020 za średnią cenę niespełna 14 € / akcję; Vonovia w 2023 za 17,53 € / akcję (niedawno sprzedałem z ponad 50% zyskiem) bądź ostatnio NextEra Energy za 55 i 62 USD, na chwilę obecną mam tam ok 28% zysku + 2x wypłacone dywodendy).
Do końca maja moje YTD dla całości portfela wynosiło 16,03% ze wszystkimi opłatami, także wyprzedzam swój benchmark czyli iShares MSCI All-World ETF Acc.
Wiesz, wybieram spółki tylko top 1, bo one mają największe szanse na dominację na rynku i na dobre perspektywy.
Wiem, że trochę matematyki na górze napisałem, ale tak to najlepiej mi się przedstawia moją strategię.
super. dzięki za opis strategii. powodzenia i wytrwania w realizacji
I tu jeszcze link, jak to np. dla rynku holenderskiego u mnie wyglądam to i wgląd we wzorki będziesz chyba mieć.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1_SPbN7nhFs3GI3CXJQA6BaOk966r2qGInxKgA3QcKRo/edit?usp=sharing