Lipiec okazał się bardzo dobrym miesiącem dla akcji i wszystkie portfele bazujące na ETF notowanych na amerykańskiej giełdzie (wyceniane w USD) zanotowały wzrosty. Liderem okazał się portfel AGG3 zyskując całe 7,4%. Niestety nie możemy tego samego powiedzieć o portfelach wycenianych w EUR, które ze względu na osłabienie się dolara nie poradziły sobie tak jak ich odpowiedniki oparte o amerykańskie ETF. Dolar stracił do euro 4,83% w ciągu jednego miesiąca a od początku roku to już 5,4%. Dokładnie widać tą różnicę gdy spojrzymy na kolumnę YTD w tabelach poniżej. W ujęciu PLN te różnice między portfelami nie są już takie duże.
Stworzenie planu inwestycyjnego może wydawać się bardziej lub mniej skomplikowanym zadaniem szczególnie dla kogoś kto nie do końca interesuje się finansami. Jednak finanse domowe (inaczej domowy budżet) jest pierwszą rzeczą nad jaką musimy mieć kontrolę żeby w ogóle myśleć o oszczędzaniu czy inwestowaniu. Jak stworzyć prosty plan inwestycyjny i zrealizować własny cel finansowy nie poświęcając więcej niż 2 godziny rocznie? Ten artykuł jest przeznaczony dla osób, które chcą zacząć inwestować i szukają odpowiedniej metody, która nie będzie wymagała szerokiej wiedzy na temat poszczególnych spółek giełdowych czy rynków finansowych. Będę chciał pokazać, że wystarczy tylko systematycznie oszczędzać określoną kwotę i zainwestować ją w odpowiednie aktywa aby z dużym prawdopodobieństwem osiągnąć wyznaczony cel.
Kilka tygodni temu przedstawiłem strategię za pomocą, której możemy inwestować w globalne aktywa bazując na momentum relatywnym i absolutnym. Dodatkowo strategia ta aktywnie dostosowuje zaangażowanie w ryzykowne aktywa za pomocą współczynnika ochrony kapitału «crash protection”. Mam na myśli strategię PAA opisaną tutaj. W dzisiejszym wpisie chciałbym zaprezentować podobną strategię, opartą o te same aktywa (ETFy), wykorzystującą momentum absolutne oraz relatywne jak również współczynnik ochrony kapitału (crash protection). Tym co odróżnia ją od strategii PAA jest to, że wprowadza ona dodatkowy ważny parametr do procesu selekcji aktywów – korelację. Strategia ta częściej wybiera aktywa, które są mniej pozytywnie skorelowane z innymi globalnymi aktywami, co powinno spowodować, że nasz portfel będzie bardziej zdywersyfikowany. Przedstawiam strategię GPM (Generalized Protective Momentum).
Czerwiec zakończył się pozytywnie dla 3 z 7 prowadzonych portfeli w ujęciu złotówkowym. Polski złoty umocnił się nie znacznie w stosunku do EUR o 0,13% co można potraktować jako nieistotyny wpływ na końcową wycenę portfeli. Poniżej przedstawiam tabelę pokazującą wycenę na dzień 30.06.2020 oraz komentarz do poszczególnych portfeli.
