About Grzegorz

by 2 comments

Aktualizacja portfeli 05.2021

Ponownie rynki akcji zakończyły miesiąc z pozytywnym wynikiem. S&P500 zyskał 0,67% a pozostała część rynków (VEU) zyskała 3,17% dzięki między innymi bardzo dobrym wynikiem rynków europejskich (VGK) 4,45%. Value poradziło sobie lepiej niż Momentum i skończyło miesiąc z 2,92% wynikiem.  

Wartym odnotowania jest fakt zmiany alokacji w strategii GEM, która z definicji bardzo wolno reaguje na wszelkiego rodzaju zmiany na rynku (średnio 1,3 transakcji rocznie licząc od 1926 roku wg #ST). Od następnego miesiąca strategia ulokowana jest w All World ex-US.

Czytaj dalej
by 13 comments

Jaki faktor “ukryty” jest w danym ETF-e?

O inwestowaniu faktorowym (wskaźnikowym) pisze się teraz wszędzie i dużo choć temat jest już znany od dziesięcioleci. Może być to związane z powstawaniem wciąż nowych instrumentów finansowych m.in. smart beta, których strategia inwestycyjna oparta jest między innymi o ekspozycję na wybrany faktor. Ale jak indywidualny inwestor jest w stanie sprawdzić jaki faktor ukryty jest w danym ETF-ie? Z pomocą przychodzi nam MSCI FaCS Factor Box. Co to jest i jak z tego korzystać postaram się wyjaśnić w dalszej części artykułu.

Czytaj dalej
by 10 comments

Aktualizacja portfeli 04.2021

Kolejny dobry miesiąc dla rynków akcji. Rynek amerykański (VOO) zyskał 5,29% a poradził reszta rynków (VEU) zakończyła miesiąc z 2,57% wynikiem. Momentum odrobiło straty z zeszłego miesiąca z nawiązką i poradziło sobie dużo lepiej niż Value.  Gorzej sytuacja wygląda na rynkach wschodzących (Emerging Markets). W ostatnim miesiącu do strategii GFM trafiły surowce (GSG), które zyskały 8,09%. 

Od kwietnia zeszłego roku mamy do czynienia z wzrostami na rynku akcji z kilkoma płytkimi korektami po drodze. Jak długo to może potrwać? Na takie pytanie nikt nie zna odpowiedzi. Przychodzi mi wtedy na myśl słynne powiedzenie Tom’a Basso „The market will do what the market will do” czyli „rynek zrobi to co zrobi” i nie da się tego przewidzieć. Najlepsze co możemy zrobić to podążać konsekwentnie za wybraną strategią.

Czytaj dalej
by 37 comments

Nowa strategia – The One

W dzisiejszym wpisie chciałbym przedstawić wam strategię nad którą pracowałem kilka miesięcy. Bazując na znanych już dotychczas strategiach jak GEM, VAA, DAA czy GFM chciałem w pewnym sensie stworzyć prostą strategię, która będzie połączeniem wyżej wymienionych. Strategię nazwałem Single Global Equity Allocation lub po prostu The One przez to, że inwestujemy w jeden ETF spełniający opisane poniżej założenia.

Czytaj dalej
by 3 comments

Aktualizacja portfeli 03.2021

Pozytywny miesiąc dla rynków akcji. Ponownie rynek amerykański (VOO) poradził sobie lepiej niż reszta rynków (VEU). Małe i średnie spółki z rynku amerykańskiego (IJH i IJR) również zakończyły miesiąc pozytywnym wynikiem choć nie tak spektakularnym jak w poprzednich miesiącach. Value kontynuuje dobrą passę i kończy miesiąc ze zdecydowaną przewagą nad Momentum. Rynki rozwijające się poradziły sobie nieco gorzej w ostatnim miesiącu co skutkuje rotacją w portfelach ID oraz strategii GFM. Pojawia się długo oczekiwana przeze mnie ekspozycja na Value oraz surowce.

Czytaj dalej