About Grzegorz

W dzisiejszym wpisie chciałbym przedstawić wam strategię nad którą pracowałem kilka miesięcy. Bazując na znanych już dotychczas strategiach jak GEM, VAA, DAA czy GFM chciałem w pewnym sensie stworzyć prostą strategię, która będzie połączeniem wyżej wymienionych. Strategię nazwałem Single Global Equity Allocation lub po prostu The One przez to, że inwestujemy w jeden ETF spełniający opisane poniżej założenia.

Czytaj dalej

Pozytywny miesiąc dla rynków akcji. Ponownie rynek amerykański (VOO) poradził sobie lepiej niż reszta rynków (VEU). Małe i średnie spółki z rynku amerykańskiego (IJH i IJR) również zakończyły miesiąc pozytywnym wynikiem choć nie tak spektakularnym jak w poprzednich miesiącach. Value kontynuuje dobrą passę i kończy miesiąc ze zdecydowaną przewagą nad Momentum. Rynki rozwijające się poradziły sobie nieco gorzej w ostatnim miesiącu co skutkuje rotacją w portfelach ID oraz strategii GFM. Pojawia się długo oczekiwana przeze mnie ekspozycja na Value oraz surowce.

Czytaj dalej

Pozytywny miesiąc dla rynków akcji choć mogło to wyglądać dużo lepiej gdyby nie spadki, z którymi mieliśmy do czynienia w ostatnich dwóch tygodniach. Rynki w sumie oddały około 3-4% od 16 lutego. Podobnie jak w poprzednim miesiącu małe i średnie spółki okazały się liderami wzrostów zyskując odpowiednio 7,71% IJR (US Small-Cap) i 6,85% IJH (US Mid-Cap). Oba ETF-y były i nadal są w naszych portfelach za sprawą strategii GFM.

W lutym rywalizacja między Value a Growth (Momentum) zakończyła się zdecydowaną wygraną Value, gdzie mieliśmy do czynienia z 5% wzrostami (VTV). Momentum zakończyło miesiąc z wynikiem negatywnym -0,59% (MTUM).

Ciekawie sytuacja wygląda na rynku surowców gdzie w ostatnim miesiącu mieliśmy do czynienia z ponad 10% wzrostami patrząc na ETF GSG dla rynku amerykańskiego i 6,68% ETF SXRS dla rynku europejskiego. 

Niestety rynek obligacji wygląda słabo patrząc na ETF TLT (długoterminowe obligacje USA) i IEF (średnioterminowe obligacje USA), które straciły w lutym odpowiednio -5,73% i -2,36% nawet po dość znacznych wzrostach w ostatni piątek 26.02. Oczywiście odbija się to negatywnie na portfelach pasywnych ze znaczną alokacją w te aktywa.

Czytaj dalej

W jaki sposób rozpocząć budowę swojego portfela inwestycyjnego? To pytanie pojawia się wielokrotnie na różnego rodzaju forach internetowych czy grupach facebookowych. Szczególnie początkujący inwestorzy szukają odpowiedzi w jakie aktywa ulokować swoje ciężko zarobione pieniądze. Odpowiedź jaką z reguły otrzymują jest lista książek do przeczytania i rada aby samodzielnie rozpocząć naukę inwestowania i budowę własnego, zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego. Zgoda, nie ma drogi na skróty i trzeba zgłębić temat inwestowania przynajmniej na minimalnym poziomie w końcu chodzi o nasz kapitał i nikt nie wie przecież lepiej niż my sami jakie są nasze cele i możliwości inwestycyjne. Niestety jedyne co wtedy pozostaje początkującemu inwestorowi to nadal szukać odpowiedzi na wyżej postawione pytanie. W dzisiejszym wpisie chciałbym podać kilka wskazówek tym, którzy zaczynają budowę swojego portfela oraz pokazać jak taki portfel może wyglądać.

Czytaj dalej

Początek roku rozpoczął się pozytywnie dla rynku akcji ale w ostatnim tygodniu wzrosty wyhamowały i widzieliśmy prawie 4% spadki (VOO -3,5%, VEA -3,78%). W rezultacie rynek akcji amerykańskich zakończył miesiąc “pod kreską” -1,02% (VOO) a pozostałe rynki akcji na niewielkim plusie 0,38% (VEU). Zdecydowanym liderem wzrostów okazał się rynek chiński kończąc miesiąc o ponad 8% wyżej (8,09% MCHI). Emerging Markets również zakończyły miesiąc pozytywnie 3,13% (VWO) głównie za sprawą Chin. 

W ostatnim tygodniu widzieliśmy również bardzo mocny skok zmienności co spowodowało, że index VIX zaliczył wzrost o ponad 60% w ostatnią środę w stosunku dziennym i nadal utrzymuje się na wysokim poziomie.

Rotacja kapitału pomiędzy faktorami (Large vs Small) oraz krajami (US market vs Emerging Markets/Developed ex. US) jest widoczna również w tym miesiącu. Natomiast jeśli chodzi o faktor Momentum vs Value to w styczniu dało się zauważyć, że tą “rywalizację” wygrało Momentum zyskując 1,59% (MTUM) gdy Value skończyło miesiąc tracąc -0,79% (VTV).

Najbardziej agresywne (czyt. szybko reagujące) strategie dały sygnał Risk-Off co oznacza alokację w krótkoterminowe obligacje lub jak kto woli gotówka w następnym miesiącu. W obecnej sytuacji rynkowej z prawie zerowymi stopami procentowymi pozostanie z gotówką w okresie Risk-Off może okazać się rozsądnym rozwiązaniem (dodatkowo oszczędzamy na prowizji).

Czytaj dalej

Symulator Portfela Inwestycyjnego

Wypełnij ankietę inwestora i zdobądź dostęp do
Symulatora Portfela Inwestycyjnego!