About Grzegorz

Dzisiaj chciałbym poruszyć temat zbliżających się wyborów prezydenckich w Stanach Zjednoczonych i jaki wpływ wywierały one na strategie prowadzone na blogu. W sieci można znaleźć mnóstwo artykułów, w których autorzy powołując się na historyczne wyniki wyborów prezydenckich próbują przewidzieć jak zachowa się rynek w 2020. Jak wszyscy dobrze wiemy historia jest pomocna w pewnych przypadkach ale w przyszłości nic nie jest gwarantowane.

Sprawdźmy więc czy w przypadku roku wyborczego w Stanach Zjednoczonych i historycznych stóp zwrotu ze wspomnianych strategii mamy do czynienia z jakimś “rymem”.

Czytaj dalej

Wrzesień okazał się miesiącem wyhamowania ostatnich bardzo mocnych wzrostów na rynkach akcji. Amerykańskie akcje straciły -3,74% (VOO). Akcje All-World ex.US straciły -1,68% (VEU). Mamy do czynienia z odreagowaniem po mocnych wzrostach i konsolidacją na niższych poziomach. 

W tym miesiącu ukazały się nowe strategie na blogu. Zapraszam do zapoznania się ze szczegółami (link poniżej).

VIX-Model

Defensive Asset Allocation (DAA)

Symulator Portfela Inwestycyjnego (SPI) został uaktualniony o wyniki za miesiąc wrzesień. Dodatkowo stworzyłem matrycę korelacji dla strategii prowadzonych na blogu. Znajdziesz ją w menu Strategie/Matryca korelacjiZapraszam również do odwiedzenia strefy Premium gdzie znajdziesz więcej szczegółowych informacji o strategiach i wynikach.

Czytaj dalej

Nowa strategia oparta jest o ten sam zestaw globalnych aktywów co znana już nam VAA. Stosujemy szybkie momentum oraz crash protection w połączeniu z easy trading. Jedyną różnicą jest sposób w jaki strategia decyduje o alokacji w bezpieczne aktywa. W efekcie DAA była prawie o 50% mniej zainwestowana w obligacje niż VAA przy czym stopa zwrotu była na podobnym, a w ostatnich latach wyższym poziomie niż VAA. Metoda generowania sygnału crash protection powoduje również zmniejszenie ilości transakcji co ma wpływ na ostateczny wynik. Autorami strategii są Wouter J. Keller and Jan Willem Keuning. Oryginalny opis strategii znajdziecie w publikacji z 2018 roku “Breadth Momentum and the Canary Universe”

Czytaj dalej

VIX czyli Volatility Index (Indeks Zmienności) jest indeksem rynkowym, który odzwierciedla oczekiwania rynku co do 30-dniowej zmienności indeksu S&P500. Wartość indeksu w czasie rzeczywistym wyliczana jest na podstawie opcji call i put na indeks SPX. Do obliczeń brane są opcje w przedziale 37 a 23 dni przed wygaśnięciem co daje nam właśnie 30-dniową średnią. Jeśli interesują cię szczegóły obliczania indeksu VIX to zachęcam do zapoznania się z publikacją Chicago Board Options Exchange (CBOE), którą znajdziesz tutaj

W dalszej części przedstawię jak ja wykorzystuję VIX przy prowadzeniu swojego portfela i jak ten indeks może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Czytaj dalej

Pewnie po przeczytaniu tytułu tego wpisu zastanawialiście się co przyszło mi do głowy, że postanowiłem zabawić się we wróżbitę i zacząć przewidywać jak zachowa się rynek w przyszłości. 😄 Jak wiecie jestem daleki od tego aby próbować odgadywać jak będzie wyglądała przyszłość i nie zamierzam tego robić teraz.

Tak się akurat złożyło, że zmieniałem swojego brokera ostatnio. Chciałem zrobić to teraz żeby zdążyć z transferem środków na moje nowe konto maklerskie przed ostatnim dniem miesiąca aby na nowo rozlokować kapitał bazując na strategiach, które stosuję. Cała operacja przebiegła szybko i sprawnie i w ciągu 2 dni miałem cały kapitał dostępny w poniedziałek 31 sierpnia.

Dlaczego o tym piszę? Po prostu chciałem się z wami podzielić pewną myślą, która przyszła mi do głowy podczas tej całej operacji zmiany rachunku. 

Czytaj dalej

Symulator Portfela Inwestycyjnego

Wypełnij ankietę inwestora i zdobądź dostęp do
Symulatora Portfela Inwestycyjnego!