Dzisiejszy wpis jest kontynuacją poprzedniego artykułu w temacie Return Stacking. Dlatego też jeśli jeszcze nie zapoznałeś/aś się z tym zagadnieniem to zachęcam aby zacząć od lektury pierwszego artykułu z tej serii. Dodatkowo więcej o managed futures pisałem tutaj. Zamierzam pochylić się nad dość świeżymi produktami jakimi są ETF-y RSST oraz RSBT czyli akcje i obligacje wraz ze strategią managed futures w jednym.
strategia
Pojęcie Return Stacking oznacza wykorzystanie dźwigni w strategii inwestycyjnej w celu uwolnienia kapitału, który może być wykorzystany do alokacji w inne aktywa. Dzięki temu z założenia uzyskujemy lepszą dywersyfikację dokładając nisko skorelowane aktywa do głównej części portfela. Fundusze stosujące takie podejście klasyfikowane są jako “capital efficient” czyli pomagające efektywniej wykorzystać dostępny kapitał. Strategie realizowane przez takie fundusze podzielone są z reguły na część “beta” i “alpha”. Beta czyli dostarczenie tego co daje rynek i alpha czyli zwrot powyżej benchmarku realizowany za pomocą dźwigni i aktywnej strategii. Idea ta zwana jest “portable alpha”.
Temat inwestowania w Managed Futures nie jest czymś nowym i sięga lat 80-tych ale mam wrażenie, że dopiero po pojawieniu się instrumentów jakim są ETF-y na Managed Futures, zyskuje na popularności wśród indywidualnych inwestorów. W tym artykule postaram się wyjaśnić co kryje się pod pojęciem Managed Futures? Jakie mamy indeksy na MF i jak są one tworzone? Jak dodanie takich aktywów do portfela może wpłynąć na jego charakterystyki?
Każdy kto poważnie myśli o swojej przyszłości zastanawiał się pewnie nie raz jak będzie wyglądało jego życie na emeryturze. Wiele osób uważa, że nie ma co liczyć na państwową emeryturę i trzeba samemu oszczędzać i inwestować nadwyżki finansowe. Ciężko się z tym nie zgodzić. No ale w takim razie ile potrzebujemy pieniędzy aby żyć na podobnym poziomie jak teraz gdy pracujemy? Ile możemy wypłacać ze zgromadzonych oszczędności aby można było pokryć koszty utrzymania? Poniżej postaram się przytoczyć kilka sprawdzonych reguł i pokazać narzędzia, które mogą wam pomóc przy stworzeniu planu emerytalnego
Jak rozpocząć swoją przygodę z rynkami finansowymi? Jakie kroki w pierwszej kolejności należy podjąć? Czy lepiej inwestować pasywnie czy może lepsza jest strategia aktywna? Na tego typu pytania można znaleźć odpowiedź szybko wpisując w przeglądarce odpowiednie hasła. Dzisiaj postaram się omówić kilka punktów, które według mnie początkujący inwestor powinien wziąć pod uwagę przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu własnych środków.