Listopad był słabym miesiącem dla rynków akcji. Większość spadków miała miejsce w ostatnich 5 dniach a powodem były w dużej mierze obawy związane z nowym wariantem wirusa Covid-19 jak również ostatnimi wypowiedziami szefa FED. Najmniej straciły US Large Cap a indeks największych amerykańskich spółek technologicznych zakończył miesiąc na 2% plusie.

 

Poniżej prezentowane są wyniki za ostatni miesiąc dla wybranych portfeli/strategii. Szczegółowe wyniki wszystkich portfeli/strategii znajdziecie w odpowiedniej zakładce w menu głównym lub klikając na odpowiedni link na końcu tego artykułu.

Portfele oparte o ETF-y notowane w Europie (UCITS)

Portfele oparte o ETF-y notowane w Stanach Zjednoczonych

Aktualna alokacja dla poszczególnych strategii dostępna jest w zakładce Premium w menu głównym.

Pozdrawiam i życzę tylko udanych inwestycji!

Grzegorz

17 comments add your comment

  1. Hej Grzegorz.

    Takie pytanie mam, korzystasz z którychś z powyższych strategii, czy sam sobie jakąś ogarnąłeś na bazie przeczytanych artykułów?

    Ja w sumie sam ogarnąłem własną strategię, którą przetestowałem dla €, coś na styl DAA z dwoma ETF’ami sygnalizacyjnymi (Emerging Markets oraz High Yield Bond), które połączyłem w jeden sygnał, do wyboru jeden z 6 ETF’ów, jeżeli sygnał jest dodatni, a pojedynczo wygląda to tak, jeżeli ktoś ciekawy jest

    https://www.portfoliovisualizer.com/test-market-timing-model#analysisResults

    [mam nadzieję, że link będzie działać]

    A swoją drogą przetestowałem ją w Excelu od 2000 roku, oraz dopasowałem do moich holenderskich warunków [czyli euro a nie dolary], przy czym zauważyłem, że sygnał z rynków wschodzących świetnie przeszedł przez dotcom kryzys [2000-2002], a HY Bond przez kryzys finansowy z 2007-2008

    Także ciekawi mnie Wasze zdanie na temat Waszych strategii inwestycyjnych.

    Pozdrawiam,

    Przemek

  2. https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vSgARyUbBh5xdSDlrq_EC82VzDBc9bukJJp1KXp0uz61PAqQFMaaZdC_BKtTfgvdCJUZGQ8g0uM6MPP/pubhtml

    Mam nadzieję, że będzie działać – tu masz mój backtest z lat 2000-2010. Wybrałem ten okres dla przetestowania strategii ze względu na dwa duże kryzysy, które wtedy miały miejsce.

    Niestety nie dysponuję danymi dla Nasdaq za okres wcześniejszy, ponieważ QQQ sięga najdalej do roku 1999, być może przekalkuluję proporcjonalnie cały index Nasdaq, ale właśnie dopiero teraz wpadł mi ten pomysł do głowy xD

    To tak, wszystko zaczęło się od tego, że wpadła mi w łapy strategia DAA prof. Kellera, więc sam przyjrzałem się jego „canary assets”. Po przeanalizowaniu ich doszedłem do wniosku, że głupotą byłoby wziąć BND, jako sygnał wyjścia strategii, ponieważ aż 2/3 obligacji w nim zawartych to właśnie amerykańskie rządowe, które są ujemnie skorelowane z rynkiem, więc doszedłem do wniosku, że jest to kiepski sygnał. Wybrałem amerykańskie high yield bond, bo to obligacje największego ryzyka, więc na „chłopski rozum” stamtąd ludzie będą się najszybciej ewakuować. 😉

    Później wpadły mi dwa opracowania polskie na temat strategii momentum na warszawskiej GPW dot. akcji, po przeanalizowaniu ich wybrałem sygnały 1, 3 i 6-miesięczny, ponieważ te najlepiej sprawdzały się na akcjach [choć tam były 100% sygnały testowane], więc po części wybrałem je z sygnału 13612W eliminując stamtąd „12” ze strategii DAA.

    Następnie sprawdziłem na portfolio, jak wygląda taka „goła” strategia dla VFINX i pojedynczych sygnałów risk-off. Co rzuciło mi się w oczy to to, że VEIEX jako sygnał bezpieczeństwa dobrze poradził sobie z dotcom crisis, a VWEHX z kryzysem finansowym 2007-2009, więc postanowiłem empirycznie znaleźć takie rozwiązanie, by jak najbezpieczniej przejść przez oba kryzysy bazując na obu sygnałach i nie tracąc z ich momentum podczas hossy.

    Po czym wpadł mi w ręce artykuł odnośnie tego, ze różne rynki wiodły prym w różnych dekadach [jak Japonia bodaj w latach 80., rynki wschodzące w latach 2000. itd.], więc stąd przyszedł mi do głowy pomysł, by wybrać wszystkie ETF’y możliwe, by mieć zajęty cały obszar globu podzielony na dane rejony.

    Tajemnicą poliszynela jest fakt, że Small Caps lepiej sobie radzi niż Large Caps, choć to tylko dla rynku US i EU rzuciło mi się w oczy, dlatego w mojej strategii, której się trzymam wybrałem US i EU Small Cap.

    Odnośnie moich obliczeń, jeżeli któryś z ETF nie sięgał 2000 roku [np IEV], bądź dane nie sięgały tam daleko brałem odpowiedni fundusz [w tym przypadku był to VEURX], wrzucałem na portfolio i przeliczałem wszystko poprzez miesięczne stopy zwrotu, by zachować obiektywizm.

    I jeszcze jedno, jeden błąd mi się powyżej wkradł – sygnały wszystkich ETF’ów liczyłem jako (70Z1+22Z3+8*Z6)/10 [dzieliłem je przez 10], i dopiero potem do VEIEX dodawałem 2%, a od VWEHX odejmowałem -2,5%, w obliczeniach naturalnie uwzględniam obecnie dywidendy, jeżeli takowe są wypłacane, a mój obecny ETF jest distributing, bo do accumulating nie mam dostępu bądź jest znacznie mniejszy 😉

    Także mam nadzieję, że powyższy link działa i przyjemnej lektury.

    Jak będziesz miał jakieś pytania, to śmiało wrzucaj je w komentarzu pod tym postem.

    Pozdrawiam

    • A, i jeszcze jedno, sam z niej korzystam dla rynku europejskiego, zacząłem od stycznia 2019 roku, po czym przyszedł COVID-19 crisis 😉

      Pod koniec stycznia wrzuciło mnie na US Bond, więc nawet go nie odczułem 😉

      Na mojej europejskiej strategii wyglądało to tak [będzie to sygnał z końca miesiąca w %/zmiana 1M/zmiana całkowita w 2020, z uwzględnieniem ww opłat, w %]

      Emerging [-4,87/-4,87]
      US Bond [+3,73/-1,32], [+3,97/2,60], [+0,85/+3,47]
      Nasdaq [+3,18/6,75] itd.

      I cały rok zamknąłem na 45%-owym plusie, bo w listopadzie wrzuciło mnie na US Small Cap, a w grudniu na EU Small, co razem dało „jedyne” +19,4% w dwa miesiące 😉

        • Hei Przemek,
          Dzięki za szczegóły odnośnie twojej strategii. W wolnym czasie postaram się wrzucić ją do mojego arkusza żeby przyjrzeć się jej bliżej.
          Jedno co mnie trochę niepokoi to, że może za bardzo dopasowałeś parametry strategii do danych historycznych ale to tylko moja prywatna opinia 😎
          Możesz zapoznać się z terminem overfitting
          Tak czy inaczej życzę powodzenia i wytrwałości w podążaniu za strategią bo na końcu to jest najtrudniejsze.

          • JA in-sample zrobiłem w przedziale 2000-2010 dla odpowiednich amerykańskich funduszy, potem był out-of-sample dla rynku europejskiego i sygnały też oparte na ETF’y europejskie [l. 2000-2018] [ponieważ masz tutaj ciut inne sygnały, jako że dokonuję transakcje ok 17:00 ostatniego dnia roboczego na Xetrze i amsterdamskim Euronext, więc chcąc nie chcąc sygnały mogą się minimalnie różnić od tych amerykańskich, ale cała koncepcja jest przeze mnie zachowana].

            Wybrałem VWO, ponieważ dobrze sobie radził, gdy spojrzysz na DAA Kellera. Wybrałem do tego HYG, ponieważ moim celem nie było podkręcenie strategii na maksa, tylko wypłaszczenie spadków z okresu 2007-2009, które to pojawiły się używając li-tylko VWO w mojej strategii [to ta z linka powyżej], dzięki czemu nie mam 30% spadków, tylko są ograniczone do 19%.

            Ja do inwestowania podchodzę realnie, jeżeli będę w stanie osiągnąć średnio 10%, to będę zadowolony.

            Pamiętaj też, że każda strategia bazować musi na wynikach z przeszłości, bo przyszłości nikt nie zna.

            Dokładnie, najważniejsze, by podążać wybraną strategią, bo to dla większości osób jest najtrudniejsze, i nie wpadać w panikę, jak nagle zrobi się -20% 😉

            Dlatego też co miesiąc dorzucam 15% mojej wypłaty, bo wiem, że bez niej się bez problemu mogę obejść, a i z dołków w ten sposób wychodzi się szybciej.

            I standardowo, poduszka bezpieczeństwa w wysokości 9 miesięcznych pensji, którą oczywiście uaktualniam co podwyżkę wypłaty, bo bez tego to nie ma co nawet zaczynać przygodę z inwestowaniem 😉

            Pozdrawiam życząc zawczasu Wesołych Świąt i generalnie udanych transakcji w nadchodzącym roku i w latach późniejszych 🙂

          • Hej Przemek,
            Dzięki za podzielenie się własną strategią i dzięki za życzenia.
            Życzę również Wesołych Świat!

  3. Czy Twoja strategie Crypto ID można wykorzystać do handlu na ETF Invesco Elwood Global Blockhain? To niestety chyba jedyna możliwość uzyskania ekspozycji na kryptowaluty przez IKE I IKZE w DM BOŚ…

    • Hej Piotrek, Crypto ID to strategia, którą możesz stosować tylko bezpośrednio do kryptowalut wymienionych w strategii.

  4. OK, bardzo dziękuję za szybką odpowiedź. Pozdrawiam 😃

Leave a comment

Symulator Portfela Inwestycyjnego

Wypełnij ankietę inwestora i zdobądź dostęp do
Symulatora Portfela Inwestycyjnego!